март 13, 2020
Как правильно и куда инвестировать деньги в ближайший год, редакции altapress.ru рассказала финансист Мария Кулагина. Она подробно рассмотрела разные виды личного инвестирования — жилую и нежилую недвижимость, инвестиционные счета, а также дала общие рекомендации по инвестициям для бизнеса.
Деньги, карта.
СС0
Личные инвестиции традиционно разделяются на реальные и финансовые. Если мы говорим о реальных инвестициях, то это может быть недвижимость — коммерческая или жилая. Все зависит от суммы, которой располагает гражданин.
Если мы говорим о финансовых инвестициях, то это брокерский счет и/или индивидуальный инвестиционный счет с возможностью использования всех финансовых инструментов — акций, облигаций федерального займа (ОФЗ), евробондов, корпоративных облигаций, ETF (биржевые фонды), ПИФов, металлов и так далее. Это основные направления.
— Успех инвестиций в недвижимость сильно зависит от региона, расположения объекта, его состояния, развитости близлежащей инфраструктуры и других факторов. В послании Федеральному собранию президент распорядился с 2020 года расширить выдачу материнского капитала.
Безусловно, такая инициатива, направленная на улучшение демографической ситуации, отразится на рынке недвижимости. Маткапитал можно потратить на образование, пенсионные сбережения, лечение, но все же основной задачей молодой семьи остается приобретение жилья.
По статистике предыдущих лет известно, что материнский капитал в большинстве случаев уходит на погашение ипотеки или на первоначальный взнос.
В связи с этим цены на жилье могут подрасти. Но нужно понимать, что материнский капитал — это не единственный фактор, который оказывает влияние на рынок недвижимости. Также стоит учитывать и миграционные процессы, происходящие в стране.
— Сейчас наибольший приток граждан отмечается в Краснодарском крае, Санкт-Петербурге, Москве и Тюмени. Если тренд продолжится и в 2020 году, в этих регионах можно ожидать увеличения стоимости жилья.
Объект недвижимости нужно выбирать индивидуально. На его востребованность влияет много факторов: расположение объекта, состояние, год постройки, инфраструктура и другие.
Конечно, если приобретение происходит с использованием заемных средств, необходимо просчитать экономическую эффективность такой инвестиции, а также оценить все возникающие риски.
Если вы приобретаете жилье в качестве инвестиционного объекта с привлечением заемных ресурсов (ипотеки, кредита), то, во-первых, нужно сбалансировать приток и отток денег. Во-вторых, спрогнозировать, как будет меняться стоимость объекта с течением времени.
Как известно, основной инвестиционный эффект при вложении в недвижимость ожидается именно от роста ее стоимости в перспективе. На этапе застройки объект априори стоит дешевле, чем когда здание полностью достроено и сдано в эксплуатацию. Если планируется развитие инфраструктуры, то это тоже свидетельствует в пользу повышения стоимости объекта в перспективе.
— При покупке коммерческой недвижимости риски выше. Стоит она, как правило, дороже, а вероятность приобрести нерентабельный объект больше.
В рекламе и объявлениях всегда пишут, что бизнес прибыльный, продается в связи с переездом собственника. В таком случае я настоятельно советую не принимать решение о покупке без экспертов. Оценить рыночную стоимость объекта и его ликвидность могут специализированные оценочные компании или финансовые консультанты.
Важно обладать экономическим мышлением и отслеживать рыночные и политические тренды в режиме нон-стоп. Повлиять на рентабельность объекта может все, любое событие, которое на первый взгляд кажется нам весьма отдаленным, — инфляция, курсы валют, политические события, изменение рыночной конъюнктуры и так далее.
— В корне не верно убеждение, что в первую очередь нужно изучить, что такое инвестиционный счет, как им пользоваться и какие у него преимущества и риски. Сначала нужно понять, каковы ваши личные финансовые цели и текущая финансовая позиция.
Если вашим целям инвестиционный счет подмога, тогда переходите к его детальному изучению.
Поскольку мы живем в рыночной экономике, то зачастую финансовые цели сводятся к приобретению благ — материальных или моральных (квартиры, машины, новой шубы и так далее). Существует целая система финансовых инструментов, которые способны в этом помочь.
Кредит позволяет завладеть благом прямо сейчас, но вы за это будете платить. Инвестиционный счет работает иначе: вы накапливаете средства и соглашаетесь подождать, но можете на этом заработать. Однако конечная цель все равно приобретение чего-либо. Нет смысла открывать счет ради самого счета.
Существует два типа таких счетов — обычный (в профессиональном сообществе его называют брокерским) и индивидуальный (ИИС).
Индивидуальный инвестиционный счет принципиально отличается от брокерского тем, что дает возможность возмещать НДФЛ 13% с суммы, которая на нем находится, или с прибыли, полученной в результате операций, которые на этом счете проводятся. Вы выбираете сами.
— После того как вы выбрали тип счета, исходя из своих целей и текущей ситуации, нужно определиться, к какому типу инвестора вы относитесь — консервативному, агрессивному или умеренному.
Если денег достаточно и ваша финансовая позиция устойчивая, нет серьезных кредитных обременений, иждивенцев, требующих постоянной финансовой поддержки, вы можете рисковать и хотите это делать — вы относитесь к агрессивному типу инвестора.
Наиболее агрессивные инструменты — это акции. Они не гарантируют даже того, что вы вернете вложенное.
Консервативный инвестор — другая крайность. Ему важно не потерять имеющееся. Наиболее ценный для него инструмент — облигации федерального займа.
У них много общего с депозитом, доходы по ним не облагаются НДФЛ в отличие от акций. Гарантом по ОФЗ выступает государство. Мы понимаем, что это высший гарант в стране, поэтому вероятность того, что с ОФЗ что-то произойдет, практически нулевая.
Доходность чуть выше, чем у депозитов. Кроме того, если ОФЗ с фиксированной купонной ставкой, значит, что эта доходность вам гарантирована на весь период владения ОФЗ. Например, от трех до семи лет, что в текущих условиях постоянного снижения ключевой ставки ЦБ РФ является очень привлекательным условием.
Умеренный инвестор может сочетать разные инструменты в каких-то пропорциях — они индивидуальны.
— Без детального понимания ситуации в конкретном бизнесе сложно давать рекомендации по инвестициям. Требуется знать, в каком регионе он работает, какой у него оборот, какими средствами он располагает, какой масштаб, этап развития, цели, менталитет собственника и так далее. Главный вопрос: стоит инвестировать в развитие своего бизнеса или в другие направления?
Если у бизнеса стабильное финансовое состояние, появляется дополнительная доходность, возможно, ему не нужно «смотреть на сторону». Логика простая: раз в этом бизнесе появляются дополнительные деньги, значит, он способен их генерировать.
Стоит рассмотреть варианты развития имеющегося бизнеса, возможно, его масштабирования через франшизу, открытие филиалов, дочерних подразделений.
Если же мы решили, что будем инвестировать в другие направления, то в первую очередь рассматриваем макроэкономические тренды — определяем отрасли, которые развиваются, финансируются, куда перенаправляются потоки капитала, где есть или формируется платежеспособный спрос. Именно они приоритетны для инвестирования.
Инвестировать можно, имея даже 1 тыс. рублей. Но в этом случае доход будет минимальным. Заработаете вы за год 130 рублей на возмещении НДФЛ, вряд ли это вас сильно порадует. Чем больше сумма, тем больше доход. Однако нужно помнить, что и риск выше.
Очень важно подобрать оптимальную для себя сумму. На это влияет множество факторов, о которых мы уже говорили.
Часто люди задумываются о вложении средств, когда получают наследство или выигрывают крупную сумму. В случае выигрыша необходимо заплатить налог, предусмотренный законодательством. А дальше рассматривать все описанные варианты инвестирования и выбирать наиболее подходящий под ваши финансовые цели.