октябрь 1, 2009
Какая связь между индийскими молодоженами и доходами российских частных инвесторов? На сентябрь в Индии выпадает свадебный сезон, а лучший подарок брачующимся в этой стране – золото. Спрос на металл растет, а вместе с ним и цена на мировом рынке. Это на руку инвесторам, вложившимся в драгоценный металл: нынешней осенью цены на золото вплотную приблизились к историческому максимуму.
Чтобы "озолотиться", надо постоянно отслеживать ситуацию на рынке.
Михаил Хаустов
Дело, конечно, не только в Индии. В первую очередь благородному металлу помог американский доллар: на фоне его
ослабления и неуверенности в скорой стабилизации экономической ситуации в США инвесторы предпочитали золото, считает Сергей Устименко, ведущий трейдер отдела операций на денежном и
валютном рынке банка "Союз".
Наконец, золото является традиционным инструментом защиты от глобальной инфляции. После масштабных антикризисных вливаний инфляционные риски возросли, и крупные частные инвесторы начали скупать желтый металл.
Итог: стоимость золота на мировых рынках с начала года по настоящий момент выросла в среднем на 22–23%, достигнув уровня $ 1 015 за тройскую унцию. По расчетам специалистов Алтайского банка Сбербанка России, инвесторы, купившие золото два года назад, могли получить доходность в 63%!
И банкиры верят, что это не предел.
– Если падение доллара продолжится, то можно говорить о дальнейшем росте цены золота. Ближайшая цель – рекордные 1 030 долларов за унцию, достигнутые в марте 2008 года, – говорит Сергей Устименко.
Впрочем, эксперт оговаривается: в силу ряда факторов предложение на рынке золота может увеличиться. А это способно повлечь падение цены.
Андрей Сапунов, инвестиционный консультант компании "Финам", не видит перспектив для роста цен на золото. Причина – завышенная текущая оценка металла. По прогнозам экспертов "Финама", по итогам 2009 года цены на золото снизятся с текущих уровней в среднем на 10% до $ 920 за унцию, а через год возможно падение до $ 900.
Так стоит ли доверить свои сбережения золоту?
– Инвесторы, которые только начали вкладывать, чаще всего смотрят на график динамики рынка золота за последние три-четыре года и на основании этой картины ожидают 200%-ный рост своих будущих доходов. Драгоценные металлы – это альтернативный инвестиционный инструмент, и он гораздо надежнее, чем вклад в облигации американских компаний и валюту или в фьючерсы на нефть, – говорит Владимир Устименко, начальник отдела экспортных операций с драгоценными металлами НОМОС-БАНКа.
Однако каждый третий вкладчик разочаровывается своими вложениями: стоимость золота может корректироваться, совершать резкие скачки вниз и в течение длительного времени не восстанавливаться до цены покупки.
Поэтому, чтобы получить реальный доход, инвестору необходимо постоянно отслеживать текущую ситуацию, предупреждает Владимир Устименко. Также при инвестициях в металл надо учитывать срок вложений, способ, сумму инвестируемого капитала, добавляет Андрей Сапунов.
Приумножить капитал поможет не только золото. Доходным металлом для частного инвестора также считается серебро – с осени прошлого года его стоимость удвоилась. Но сегодня не лучшее время для инвестиций в него.
– Сейчас серебро оценивается в $ 16,85 за унцию, – говорит Андрей Сапунов. – По нашим прогнозам, по итогам текущего года стоимость серебра сократится примерно на 25% до $ 12,6. В ближайшие годы мы прогнозируем постепенный рост стоимости указанного металла. Так, в 2010 году он будет стоить, по нашим оценкам, $ 13,8, в 2011-м – $ 15,1, в 2012- м – $ 16,8.
Хорошие предпосылки к росту имеет платина, полагает Владимир Устименко. Сейчас потребление металла увеличивается, и, следовательно, растет его цена, но до пика – $ 2 300 за унцию – еще далеко.
Запасы золота в мире невелики. В настоящее время мировые банковские резервы оцениваются в 32 тыс. тонн (если сплавить все это золото воедино, получится куб со стороной 12 м).
60% покупателей во втором квартале этого года приобретали золото с инвестиционной целью.
Слиток
Классический способ – приобрести само золото. Обычно это мерный слиток массой от 1 до 1 000 граммов.
Будьте внимательны: при покупке физического металла его стоимость фактически увеличивается на размер ставки НДС (18%), при этом возникают дополнительные издержки на хранение и транспортировку металла.
Счет
Необязательно покупать слиток – можно завести в банке обезличенный металлический счет (ОМС). Главный плюс – отсутствие налога на добавленную стоимость и расходов на изготовление. Доходность по металлическому счету обеспечивают фиксированная банковская ставка (3–7%) и динамика мировых цен на металл.
Будьте внимательны: металлические счета не попадают под действие системы страхования вкладов.
Облигации
Золотые облигации – еще один инструмент для вложений. Ценная бумага обеспечена золотом, и процентные платежи по ней привязаны к цене металла.
Будьте внимательны: использование данного инструмента требует от инвестора достаточно глубокого уровня финансовой грамотности, поэтому данный вид вложений удобен не для всех.
Монеты
Еще один вариант – инвестиционные монеты. Их цена лишена налога на добавленную стоимость, а доходность вполне сопоставима с ОМС.
По мнению Андрея Сапунова, наиболее популярными среди инвесторов продолжат оставаться монеты "Червонец", "Георгий Победоносец", "Соболь".
Будьте внимательны: не надейтесь на быструю выгоду. Оптимальным сроком вложения в монеты будет срок два-три года, считает Андрей Сапунов.