ноябрь 13, 2025
Согласно данным Центробанка, доля компаний с просроченными кредитами составила четверть — за год показатель вырос на шесть процентных пунктов, а с 2023 года увеличился вдвое.
Деньги. Купюры.
Фото: Анна Зайкова.
Объем задолженности приблизился к трем трлн рублей, «Известия». Причинами стали большая задолженность, снижение доходов вследствие падения спроса и увеличение затрат на погашение прежних кредитов. Эксперты считают, что это повышает вероятность дефолтов и последующих банкротств предприятий вдвое.
На октябрь в России насчитывается примерно 714 тыс. юридических лиц и ИП с кредитами, из которых 24% — около 171 тыс. компаний — допускают просрочки платежей. Подобная доля зафиксирована как минимум за последние 2,5 года. За последний год число должников выросло на шесть процентных пунктов, а с начала 2023 года — почти удвоилось, свидетельствуют данные Центрального банка.
Одновременно сумма просроченных обязательств поднялась на 7,2% по сравнению с предыдущим годом, вплотную приближаясь к отметке в 3 триллиона рублей. Увеличение объема просроченных платежей зафиксировано максимальное с осени 2023 года. Общая задолженность по кредитам увеличилась за год почти на 10% и превысила 80 трлн рублей.
Центральный банк уточнил, что общий объем выданных компаниям кредитов растет — с начала года до октября объемы кредитования возросли на 6,2%, а за полный год — на 9,5%.
Эксперты отмечают, что основную нагрузку на заемщиков создает стабильно высокая ключевая ставка, которая последние полгода держалась на уровне 21% годовых, а снижение началось только в июне и продолжается медленно.
Высокая ставка привела к увеличению стоимости обслуживания кредита, что тяжело отражается на компаниях с высоким уровнем долговой нагрузки, объяснил эксперт Валерий Тумин. Предприятия вынуждены платить высокие проценты, которые существенно превышают обычную прибыльность бизнеса, составляющую обычно не более 10-15%.
Независимый эксперт Андрей Бархота добавляет, что предприниматели брали кредиты исходя из краткосрочного характера повышенных ставок, предполагая, что ставки останутся высокими недолго, максимум четыре месяца. Вместо этого высокие ставки сохраняются уже длительное время, что усугубляет финансовую нагрузку на бизнес.
Значительная часть компаний вынуждена занимать деньги не для расширения производства, а для покрытия существующих долгов и поддержания финансовой устойчивости. Более 36% прибыли компании тратят на выплату процентов по займам, что создает дополнительные риски роста просрочек и проблем с обслуживанием задолженности.
Дополнительным фактором ухудшения финансового состояния бизнеса является сокращение выручки. Прибыль компаний за восемь месяцев 2025 года упала до 17,6 трлн рублей, что значительно ниже показателя предыдущего года — 20 трлн рублей.
Данные Росстата показывают, что дефицит доходов и расходов компаний растет на фоне низких темпов экономического роста, уменьшения потребительского спроса, подорожания импортных комплектующих и логистических услуг, дефицита рабочей силы и налоговых изменений.
Задолженность компаний по кредитам по состоянию на октябрь различалась по регионам. Самый быстрый рост наблюдался в Северо-Кавказском округе (+29%), Южном (+21%) и Уральском (+13%). В Сибири фирмы взяли на 3% меньше кредитов.
Больше всего просрочек накопилось у компаний Южного и Приволжского округов — там показатели выросли на четверть и более. В списке регионов с наибольшей просрочкой оказалась и Сибирь, где, несмотря на уменьшение общего объема заимствований, неоплаченные кредиты увеличились на 19%.
Самыми большими должниками по объему оказались отрасли обрабатывающей промышленности, финансовая сфера, а также профессиональная, научная и техническая деятельность — на них приходилось 56% всех кредитных обязательств.
Максим Барашев, управляющий партнер BBNP и член «Деловой России», указал, что просрочка платежа — это прежде всего проблема самого должника. Главное — избегать штрафов и пересмотра условий займа, например увеличения процента. При финансовых затруднениях нужно связаться с банком и договориться о реструктуризации — продлить срок кредита, уменьшив размер регулярных взносов.
Чтобы предотвратить чрезмерный рост долговой нагрузки крупных компаний, Банк России ввел дополнительную ставку в размере 20% с 1 апреля. Банки обязаны формировать больший резерв капитала при предоставлении займов крупным фирмам с повышенным уровнем долговой нагрузки. С 1 декабря дополнительная ставка увеличится до 40%, что создаст дополнительный барьер для риска.
Андрей Бархота, независимый эксперт, выразил обеспокоенность тем, что у компаний недостаточно денег для погашения долгов. Высокие кредитные ставки ведут к закрытию предприятий и росту безработицы. Эксперт прогнозирует двукратное-трехкратное увеличение числа дефолтов.
Частный инвестор Федор Сидоров предупреждает, что дальнейшее повышение долговой нагрузки способно вызвать волны банкротств и замедлить экономический рост. Агентство «Эксперт РА» сообщило, что за десять месяцев 2025 года уже зарегистрировано 26 технических дефолтов против 11 случаев за весь 2024 год.
Наталия Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, предполагает, что если трудности затронут крупные предприятия, правительство окажет им помощь путем дополнительной капитализации. Однако подобные шаги могут усилить инфляционные процессы.
Валерий Тумин, эксперт комитета Государственной Думы, считает, что наибольшие проблемы испытывают небольшие компании, поскольку крупный и средний бизнес получает льготы и государственную поддержку.
Российские предприятия обладают преимуществами, такими как значительные накопления и высокий уровень сбережений, сформированных за последние годы. Основные риски дефолтов существуют в отраслях с низким уровнем рентабельности и значительной кредитной нагрузкой, таких как строительство, розничная торговля и производство.
Дальнейшее развитие ситуации зависит от скорости адаптации экономики к новым условиям и эффективности мер поддержки. Улучшение произойдет, когда Центральный банк начнет активнее снижать ключевую ставку — к следующему году ожидается ее уровень в пределах 13-15%.
Ранее глава алтайского минпромэнерго Вячеслав Химочка о непростом поиске баланса в промышленности.