Градус снижается. Управляющий ЦБ по Алтайскому краю — об инфляции, кредитах и доступных деньгах

— Андрей Владимирович, в прошлом году, в декабре, годовая инфляция в Алтайском крае составила 6,1%. Это выше общероссийского показателя — 5,6%. В ноябре разрыв был еще более заметным — 7,6% по региону против 6,6% по России. Как вы объясняете это отставание края в темпах снижения инфляции? Какие факторы внесли вклад в эту динамику?

— Сильнее всего за 2025 год в крае подорожали услуги. Но здесь темпы роста цен были близки к тому, что мы наблюдали в стране. А вот стоимость продуктов, и особенно непродовольственных товаров, повышалась значительнее, чем в общем по России. В качестве примера могу привести одежду и обувь. Местным производителям и магазинам пришлось поднимать ценники, чтобы покрыть расходы: дорожала аренда помещений, росли зарплаты сотрудников и затраты на транспортировку.

Также были свои особенности и в сфере общественного питания. Все из-за наплыва туристов. Благодаря большой востребованности кафе, баров, ресторанов и многих других сопутствующих услуг — от экскурсий до трансфера — бизнес мог повышать цены.

Да, на конец года инфляция у нас была выше, чем в стране. Но даже в субъектах, которые находятся близко друг к другу, она различается. Это обычное явление. Экономика каждого региона имеет свои специфические черты. И замечу — если в начале 2025 года инфляция в крае была 10,1%, то в декабре она опустилась, как вы правильно отметили, до 6,1%. Это самый низкий показатель с сентября 2023 года.

— Чем можно объяснить сокращение этого отставания региона в темпах снижения инфляции к концу года и можно ли рассчитывать на дальнейшее приближение к общероссийскому уровню?

— В то время как по всей России цены в декабре по сравнению с ноябрем выросли, в нашем крае они остались примерно на прежнем уровне. У нас сильно снижалась стоимость сливочного масла. Этого продукта на складах накопилось много. Производители и магазины предлагали скидки, чтобы быстрее все распродать.

Заметно дешевел бензин — закончился ремонт на некоторых нефтеперерабатывающих заводах страны. Раньше автомобилисты периодически сталкивались с нехваткой бензина на ряде автозаправок. Произошло перераспределение поставок внутри страны. На рынке стало продаваться больше топлива, в итоге цены на него уменьшились.

Разброс региональной инфляции снижается при замедлении инфляции в России в целом. Пока высокие процентные ставки в экономике поддерживаются. Мы видим это на примере кредитов и вкладов.

Дорогие кредиты заставляют человека задуматься: а нужна ли мне эта покупка сегодня, или лучше отложить ее на некоторое время? А высокие ставки по вкладам стимулируют копить. Когда люди меньше тратят и больше сохраняют свои деньги, тогда рост цен и замедляется. В том числе и в нашем регионе мы наблюдаем этот процесс.

— В 2025 году мы наблюдали исторически высокую ключевую ставку Банка России, которая, однако, к декабрю была снижена. Как вы оцениваете инфляционные ожидания в нашем регионе?

— Данных об инфляционных ожиданиях именно в нашем крае нет. Анализ таких ожиданий для Банка России проводит Институт фонда «Общественное мнение» (инФОМ).

Могу сказать, что в феврале инфляционные ожидания россиян на годовом горизонте уменьшились. Но они остаются повышенными по сравнению со значения­ми, наблюдавшимися в период низкой инфляции 2017–2019 годов. Людей легко понять. Им сложно поверить, что рост цен может быть небольшим и стабильным. Но мы видим, что цель Банка России — 4% — становится все ближе.

— С какими основными трудностями, по вашим наблюдениям, столкнулся реальный сектор и малый бизнес Алтайского края из-за высокой стоимости кредитов?

— Ценовые ожидания предприятий тоже снизились у большинства отраслей. Это говорит о том, что эффект от увеличения налоговой нагрузки на ценовые ожидания бизнеса уже в значительной степени исчерпан.

Когда мы встречаемся с предпринимателями нашего края, они рассказывают о самых разных проблемах. Кому-то сложно развивать инвестиционную активность. У кого-то трудности с погашением долгов. Кроме того, ряд компаний использует кредиты для пополнения оборотных средств. Безусловно, все хотят, чтобы заемные деньги были дешевыми.

Ставки по кредитам будут опускаться, но постепенно. Необходимо устойчивое замедление роста цен и уменьшение инфляционных ожиданий. Вы сами отметили, что ключевая ставка снижается. И в марте она вновь изменилась — стала 15,0%. Базовый сценарий Банка России предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13,5-14,5% в 2026 году. То есть жесткая денежно-кредитная политика пока будет поддерживаться, хотя определенное смягчение мы уже видим.

Да, в прошлом году региональный бизнес получил меньше средств. Банки выдали предпринимателям 301 млрд руб­лей. Это на 1,4% меньше, чем в 2024 году.

Но кредит — это часто не главный, а дополнительный источник финансирования инвестиций. Не надо забывать, что вклад процентных расходов в структуру издержек предприятий намного меньше, чем траты на сырье, комплектующие, оборудование, зарплаты. И такие расходы есть не у всех компаний — чуть больше четверти всей продукции в стране организации производят на свои деньги. Рост расходов бизнеса на сырье, оборудование и фонд оплаты труда — это также проявление инфляции. А вот высокая инфляция создает проблемы для любого бизнеса, независимо от того, есть у него кредиты или нет.

— Рост цен в конце 2025 года замедлялся. Значит ли это, что экономика выходит из состояния перегрева, о котором говорил Банк России?

— Да, экономика продолжает выходить из состояния так называемого перегрева. Спрос стал более сдержанным. У компаний появилась возможность подстраиваться под него. Это то, чего мы добиваемся, — экономика должна расти сбалансированными темпами.

— Ранее Банк России дал прогноз, что инфляция в стране в 2026 году опустится до 4,5–5,5%. Насколько достижима нижняя граница этого коридора для Алтайского края, учитывая его отставание в 2025 году?

— Банк России не публикует прогнозов по инфляции для отдельных регионов. В этом смысле цель устанавливается для всей страны. Как вы правильно заметили, Банк России стремится достичь повышения общего уровня цен на 4,5–5,5% в этом году. А в последующие годы инфляция закрепится в районе 4%. Это значит, что и в субъектах страны, в том числе в Алтайском крае, она будет складываться вблизи этого значения. Вероятности достижения той или иной границы коридора мы не публикуем. Факторов, которые влияют на экономику и инфляцию много, поэтому следите за обновлением нашего среднесрочного прогноза по итогам опорных заседаний Совета директоров в апреле, июле и октябре.

— В 2025 году рынок жилья и ипотеки находился под двойным давлением: высокой ключевой ставки и инфляции в строительстве. Каковы итоги года для рынка недвижимости Алтайского края в цифрах?

— К началу января этого года общая сумма, которую заемщики края еще должны выплатить банкам, составляла 214 млрд рублей. За год она приросла на 4%.

С января по декабрь 2025 года банки выдали людям около 13 тыс. ипотек на 46 млрд рублей. Это меньше, чем в 2024 году. Сумма одного кредита заметно выросла — с 2,9 млн до 3,5 млн рублей.

Ипотечные заемщики — одни из самых дисциплинированных банковских клиентов. Если человек берет такой кредит, то, как правило, его решение продуманное, взвешенное. И жители нашего региона не часто допускают просрочки. Их доля составляет 1% от 214 млрд руб­лей. Это довольно хороший показатель.

Конечно, из-за высоких процентных ставок люди стали реже брать кредиты. Они осторожнее подходят к покупке квартиры. Банки, в свою очередь, тщательнее оценивают финансовые возможности потенциальных заемщиков. В прошлом году спросом пользовались льготные программы.

Самой востребованной оказалась «Семейная ипотека»: именно на нее пришлась большая часть всех сделок в крае. Напомню, что программа действует до 2030 года. Ставка по ней — 6% годовых. Первоначальный взнос — минимум 20% от стоимости объекта, можно использовать материнский капитал. С февраля действует правило «одна семья — одна ипотека». Получить льготный кредит может только один из родителей. При этом другой должен выступить созаемщиком.

— С прогнозируемым дальнейшим снижением ключевой ставки в 2026 году ожидается ли возрождение спроса на ипотеку? Не приведет ли резкий рост спроса к новому витку роста цен на квадратный метр, нивелировав выгоды от снижения ставок?

— Интерес к ипотеке зависит от нескольких важных факторов. Во-первых, это цена самого кредита. Она будет зависеть в свою очередь от инфляции и прогноза по ней, а также стоимости денег в экономике, которую определяет ключевая ставка. Во-вторых, это стоимость самого жилья. И в-третьих — уровень дохода людей и его динамика.

Спрос на ипотеку в Алтайском крае постепенно повышается с лета 2025 года. Мы видим это в статистике ежемесячных выдач. Когда ставки по кредитам падают, люди чаще берут ипотеку — это нормальная реакция.

Но Банк России снижает ключевую ставку осторожно. Это не случится в один миг. Важно убедиться, что инфляция и ожидания людей насчет роста цен стабильно уменьшаются. Тогда потребление будет расти плавно.

И банки, назначая процент по кредиту, смотрят не только на ставку Банка России, но и на то, как быстро в стране повышаются цены. Поэтому о резком спросе речь не идет.

— Какова сегодня ситуация с проектным финансированием в строительстве края? Готовы ли банки, учитывая новое регулирование счетов эскроу и сохраняющиеся риски, наращивать кредитование застройщиков?

— Если мы обратимся к статистике, то к январю 2026 года действующих кредитных договоров было 132 на сумму 67,7 млрд рублей. А год назад — 97 на 54,5 млрд рублей. Число открытых счетов эскроу в регионе — 10 350. На них люди положили 48,3 млрд рублей. Годом раньше было 9 417 счетов со средствами в размере 39,6 млрд рублей. То есть мы наблюдаем положительную динамику. Кредитование застройщиков будет продолжаться.

Благодаря переходу к проектному финансированию покупка квартиры в строя­щемся объекте стала безопаснее для граждан. Деньги дольщиков защищены. Средства в пределах 10 млн рублей страхуются со дня размещения. В случае банкротства застройщика вы можете забрать сумму в любой момент. Не придется совершать никаких дополнительных действий — достаточно обратиться в банк.

Если строительные компании возводят дома на кредиты, то им выгодно завершить объект как можно раньше, чтобы получить доступ к деньгам, погасить долг перед банком. А у вас — все шансы въехать в новую квартиру как минимум в срок, который обещает застройщик, а то и раньше.

Конечно, минусы тоже есть. В плане цены. Квартиры по такой схеме могут стоить дороже, чем то жилье, которое дольщики покупают напрямую.

— Какие советы вы бы дали гражданам в этом отношении?

— В любом случае тщательно выбирайте застройщика. Даже если у вас возникнут претензии, например, по качеству строительства или отделки и вы не захотите принимать готовую квартиру, деньги с вашего счета эскроу все равно перейдут к застройщику. Поэтому лучше заранее посмотреть дома, которые компания уже сдала, и обратить внимание на отзывы покупателей.

Если заключите договор напрямую со строительной компанией, ваши вложения тоже не пропадут. В случае банкротства застройщика вам вернутся деньги, либо ваш дом завершит другая компания. Ее определят местные власти или найдет конкурсный управляющий. Но на то, чтобы получить свое жилье или взносы, уйдет гораздо больше времени, чем на возврат денег со счета эскроу.

С 1 марта прошлого года вступил в силу закон об использовании счетов эскроу при возведении индивидуальных жилых домов по договорам строительного подряда. Теперь граждане оплату по такому договору могут размещать на счете в уполномоченном банке. При этом заказчик вправе расторгнуть договор подряда, но ему будет нужно оплатить уже выполненные работы.

А если граждане хотят воспользоваться льготной «Семейной ипотекой», то при заключении договора для строительства своего дома использование счета эскроу обязательно.

— Насколько изменились в 2025 году уровень финансовой грамотности и долговая нагрузка жителей Алтайского края?

— У себя в регионе мы не проводили исследование уровня финансовой грамотности. Банк России организует такие опросы среди россиян с помощью инФОМ. Пятый этап был в 2024 году. Проходил опрос 3 тыс. респондентов. Участвовали 207 городов и сел большинства регионов страны. Исследование показывает, что грамотность людей растет.

Уровень финансовой грамотности в обществе неоднороден. Он различается в зависимости от возраста, образования, доходов и даже типа поселения. Люди старше 60 лет в целом хуже разбираются в финансовых вопросах, реже пользуются финансовыми услугами, ставят перед собой какие-либо цели.

Важные изменения, которые произошли за годы наблюдений: появилось более четкое понимание различных терминов, выросла осознанность при выборе услуг, продолжает расти доля тех, кто понимает, что по кредитам надо платить. Молодежь в возрасте 14–22 лет повсеместно использует финансовые технологии. Однако пока недостаточно внимания уделяется защите от мошенников, хотя ситуация стала лучше, чем была.

Если говорить об Алтайском крае, у нас каждый в осеннее время проходит онлайн-зачет по финансовой грамотности. Рассчитан и на взрослых, и на детей. Предусматривается два уровня сложности: базовый и продвинутый. В прошлом году в нем приняли участие более 15 тыс. жителей Алтайского края. Из них с первой попытки успешно сдали зачет 62,2%, а в 2024 году показатель был ниже — 53,8%. Несомненно, уровень финансовых знаний у людей постепенно повышается.

— Стали ли люди осторожнее с кредитами?

— В прошлом году банки выдали жителям 220,3 млрд рублей. И это на 17,5% меньше, чем в 2024 году. Тогда было 267,1 млрд руб­лей. Кредитный портфель граждан также снизился на 7,1% — до 190 млрд рублей. Банки осторожнее подходят к выдаче денег в долг, и люди сейчас несколько более аккуратны в этих вопросах.

— Несмотря на начавшееся снижение ставок по вкладам, объем сбережений жителей края в банках продолжает расти и превысил 470 млрд рублей. Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение ставок по вкладам в 2026 году вслед за ключевой ставкой. Куда, по вашей оценке, может уйти поток сбережений населения края?

— Да, жители Алтайского края продолжают активно копить деньги. К началу 2026 года общая сумма на их банковских счетах достигла 474 млрд рублей. Только за прошлый год она выросла на 18,5%. Максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках во второй декаде февраля опустилась до 14%. Но это все равно значительно выше инфляции. Поэтому люди могут защищать свои деньги от обесценивания.

При снижении ключевой ставки Банка России рост вкладов ожидаемо замедлится. В поисках других вариантов получения дохода люди наверняка обратятся к инвестициям — будут вкладываться, например, в акции, облигации, золото, недвижимость и так далее.

Решения людей могут быть самыми разными. Но напомню, что любые инвестиции — это риски. Берите на себя только тот риск, который в состоянии выдержать в случае неудачи. Обязательно сохраняйте финансовую подушку безопасности — вклад в банке всегда полезно иметь. Тем более что банковские депозиты застрахованы вместе с процентами на 1,4 млн рублей.

Напомню, что любые инвестиции — это риски. Берите на себя только тот риск, который в состоянии выдержать в случае неудачи. Обязательно сохраняйте финансовую подушку безопасности — вклад в банке всегда полезно иметь. Тем более что банковские депозиты застрахованы вместе с процентами до суммы 1,4 млн рублей.

— Не грозит ли это увеличением потребительских расходов, которые могут разогнать инфляцию?

— Потребление будет увеличиваться постепенно, поэтому не помешает снижению инфляции. Люди же не бегут сразу тратить все, что у них есть.

— Еще один аспект финансовой грамотности — мошенничество. Оно остается бичом финансового рынка. Какие новые схемы обмана граждан были выявлены в 2025 году?

— Мошенники, конечно, регулярно придумывают новые схемы. Выделю те, которые начали активно практиковаться в прошлом году. Например, схема обмана с салонами красоты. Аферисты «охотились» на девушек в городских и районных телеграм-каналах. Выдавали себя за владельцев салонов красоты и предлагали бесплатные услуги по промокоду.

Если жертва соглашалась принять подарок, мошенники отправляли ссылку якобы на страницу бронирования даты и времени визита. Затем мошенники просили установить мобильное приложение салона или авторизоваться с помощью учетной записи, которая используется на телефоне. Вирусная программа или данные «учетки» давали обманщикам доступ к гаджету человека. В итоге они входили в онлайн-банк и списывали деньги со счетов.

Летом мошенники «охотились» на абитуриентов. Аферисты завлекали их на поддельные сайты вузов и выманивали деньги за гарантии поступления.

Еще одна интересная схема — мошенники стали красть деньги через приложение родительского контроля. Преступники создавали фейковое приложение, которое дает полный доступ к гаджету родителя и позволяет украсть деньги.

А в целом в 2025 году самой распространенной стала мошенническая схема, когда обманутые люди сами перезванивали преступникам в попытке защитить свои деньги.

Мошенники действовали в несколько этапов. Сначала звонили человеку и выдавали себя за сотрудника магазина, кафе, цветочного салона или курьерской службы. Говорили собеседнику, что на его имя оформлен заказ и для доставки нужно продиктовать код из СМС. Обманщики сами присылали случайный набор цифр. А как только человек их называл, тут же включали голосового робота, который сообщал, что звонок был мошеннический.

Почти сразу жертве приходило поддельное СМС о взломе «Госуслуг» или попытке оформить кредит. В конце сообщения был номер якобы техподдержки «Госуслуг» или службы безопасности банка, по которому нужно срочно позвонить.

На самом деле никакого взлома или кредитной заявки не было. Если обманутый следовал инструкции, то он попадал прямиком на преступников. Они представлялись сотрудниками полиции, Банка России или других госведомств и убеждали жертву, что все ее сбережения теперь под угрозой. Спасти их удастся, только если немедленно перевести деньги на «безопасный счет» или снять наличными и передать «инкассатору» на хранение.

На самом деле «безопасный счет» принадлежал преступникам, а мнимый инкассатор был их курьером. В результате люди теряли свои накопления.

— На что жителям края стоит обратить особое внимание? Какова результативность совместной работы с правоохранительными органами?

— Взаимодействие Банка России и правоохранительных органов — это критически важное звено в защите граждан от кибермошенничества. Происходит максимальное ускорение обмена данными. Это позволяет не только расследовать преступления, но и предотвращать новые хищения, в том числе за счет информационных кампаний в СМИ.

Когда дело касается денег, важно не торопиться и все проверить. Если с вами связываются сотрудники банка, спрашивают данные или убеждают пройти по сомнительной ссылке, немедленно прекращайте беседу. Перезвоните сами на горячую линию — ее номер вы найдете на обратной стороне карты или официальном сайте банка.

Подпишитесь на Алтапресс в Телеграме и в Max