Шаг первый. Знакомство
Найти управляющие компании, работа которых, собственно, и приносит вам доходы, оказалось несложно: у каждой УК есть сайт в Интернете, достаточно сделать поиск по аббревиатуре ПИФ. Да и в газетах полно рекламы. К тому же часто банки, даже если у них нет одноименной УК, являются агентами по продаже паев сразу нескольких ПИФов. Набирай проспекты и сравнивай параметры.
Внимание! Часто агент (банк) берет комиссию при покупке паев: например тысячу рублей, это надо уточнить на месте.
Сравнивая ПИФы, я узнал, что они бывают открытые, интервальные и закрытые. Здесь выбрать было несложно: мне показалось неудобным хранить деньги в таком месте, откуда я не всегда могу их забрать (закрытые и интервальные). Поэтому я выбрал открытый фонд.
Шаг второй. Риск или спокойствие
Второй вопрос: ПИФы акций или ПИФы облигаций? Здесь выбор оказался сложнее. Во мне боролись стремление преумножить деньги и нежелание рисковать.
Безопаснее всего, как оказалось, вкладывать в ПИФ облигаций. Но в них и доход тоже невелик - немногим выше инфляции. По-моему, польза от ПИФов облигаций только в том, чтобы переводить в них деньги из ПИФов акций на момент обвала фондового рынка. Тем более что у компаний обычно есть и те, и другие ПИФы, а обмен паев происходит без дополнительных комиссий.
Внимание! Такой обмен паев требует нескольких дней после подачи соответствующего заявления, что тоже надо учитывать в случае форс-мажора.
Вкладывать в ПИФ акций более рискованно, но, соответственно, вероятный доход выше. Хотя кризисов на горизонте пока не видно, все же такой риск не по мне. Осторожность пересилила жадность.
Шаг третий. Окончательное решение
Порывшись подольше в поисковой системе Google, я выяснил, что мои опасения не лишены оснований: в моменты кризисов, когда фондовый рынок рушится и курсы всех акций падают, управляющие ПИФом акций не в праве перевести ВСЕ средства фонда в облигации или другие менее подверженные спаду активы. Акций на российском фондовом рынке торгуется довольно мало, и если уж они рухнут, то деваться ПИФу акций совсем некуда.
Такая ситуация обусловлена законодательно: в законе строго прописано, в какие формы активов может вкладывать деньги пайщиков управляющая компания.
Взвесив все "за" и "против", я выбрал золотую середину: ПИФ смешанных инвестиций. Часть денег такого фонда располагается в акциях, часть в облигациях, обеспечивая тем самым умеренную степень надежности при довольно высоком возможном доходе.
Шаг четвертый. Выбор управляющей компании.
Итак, с формой ПИФа я определился - осталось выбрать управляющую компанию.
Внимание! Обычно при покупке паев существуют надбавка (вы покупаете паи дороже официальной стоимости), а при продаже - и скидка. Надбавка и скидка, как правило, в пределах 1,5-3%. Скидка зависит еще и от того, как долго вы держали деньги в фонде. Больше всего в первые три месяца, меньше - до года, и минимальная - если вы снимете деньги по истечении года. Так компания оберегает себя от преждевременного отзыва средств пайщиками.
Стремление понятное, но мне все же хотелось платить поменьше всяких надбавок. Я составил список компаний, отметив те, в которых надбавка и скидка ниже. Но какие из них надежные? Можно взять рейтинг надежности компаний, можно изучить историю их работы и репутацию. Но здесь тоже есть подводные камни: с одной стороны, солидная компания с высоким индексом надежности и долгой историей кажется предпочтительнее. А с другой - большими суммами активов гораздо сложнее манипулировать, и в случае серьезного падения маленькие компании получают преимущество. В общем, маленькие компании (смотрите по объемам вложений и сравнивайте с другими) мне приглянулись больше.
Шаг пятый. Открываю инвестиционный счет.
Получившийся в результате список оказался небольшим, и я, захватив паспорт (с пропиской - что необходимо для открытия счета), отправился на прогулку по маршруту, проходящему через офисы выбранных компаний. Я остановил выбор на одной: минимальная надбавка, высокая надежность, вежливые ребята, буквально на пальцах объяснившие мне, как открыть счет и какие бумажки куда занести.
После того как все документы были заполнены, мне сообщили, что паи будут куплены на следующий день, и объяснили, когда я смогу прийти за свидетельством о том, что я являюсь пайщиком.
…С тех пор, как я вложил деньги в ПИФ, прошел месяц. Каждый день я отслеживаю стоимость пая. Ее можно узнать по телефону в УК, но мне проще заходить на веб-сайт. Пару раз сердце екнуло, когда я увидел, что график доходности уходит вниз, но это были нормальные колебания. К тому же инвестирование - дело долговременное, а цыплят, как известно, по осени считают.
Справка "СК"
Как объясняет Сергей Корешков, ведущий менеджер отдела клиентских отношений филиала № 2214 банка ВТБ 24 в Барнауле, паевой инвестиционный фонд - форма коллективного инвестирования, своего рода "денежный мешок", сформированный из средств вкладчиков. Средства инвесторов передаются в доверительное управление управляющей компании, а она в свою очередь вкладывает их в наиболее надежные ценные бумаги (акции, облигации), стремясь при этом обеспечить максимально возможную доходность и/или сохранность средств.
Где найти ПИФы в Барнауле?
Вложить деньги в ПИФы предлагают многие филиалы московских банков (Альфа-Банк, Банк Москвы, ВТБ 24, Росбанк, УралСиб) и Алтайский банк Сбербанка РФ. Часто банки являются агентами по продаже паев большого числа ПИФов нескольких управляющих компаний. Так, Банк Москвы предлагается линейку из 12 различных ПИФов под управлением ЗАО "УК Банка Москвы" (11 фондов) и ООО "Пенсионный Резерв" (ПИФ "Накопительный Резерв"), ВТБ 24 - вложения в 32 ПИФа семи управляющих компаний.
Каков минимальный взнос пая?
В Барнауле минимальный взнос в ПИФы, как правило, от 1 тыс. до 100 тыс. руб. В то же время, как объяснил главный экономист сектора клиентского обслуживания отдела розничного бизнеса Барнаульского филиала ОАО "Банк Москвы" Яна Полещук, во все фонды под управлением УК Банка Москвы и ООО "Пенсионный Резерв" (кроме новых ПИФов, сформированных в 2006 году) размер минимального взноса не установлен: для покупки паев ПИФов принимаются инвестиции в размере от 1 рубля. В новые ПИФы, образованные в 2006 году, сумма минимально взноса - от 1 тыс. руб.
Как узнать о доходности пая?
Например, на сайте http://pif.investfunds.ru, где дается полная информация об изменении доходности помесячно.
Какова доходность ПИФов?
В ВТБ 24 нам сообщили, что в 2006 году в зависимости от рыночной ситуации доходность варьировала от 3,74 до 84,23% годовых, в Банке Москвы от 5,07% (ПИФ "Волхонка") до 63,64% (ПИФ "Биржевая площадь").
Словарик "СК"
Управляющая компания - организация, которая имеет право управлять имуществом своих клиентов посредством индивидуального доверительного управления, паевого фонда или акционерного фонда. Также управляющая компания (УК) занимается управлением пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Управляющая компания обязательно должна иметь лицензию регулирующего органа, т.е. Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). В настоящее время в России зарегистрировано свыше 200 управляющих компаний.
Василий СКАЛОН.
