По словам источников, первым вариантом обсуждалась продажа какой-то части на публичном рынке, а всего пакета – стратегическому инвестору. Однако такой вариант сразу отвергли, так как получить премии к текущей цене будет невозможно.
Второй вариант – продать все стратегическому инвестору и получить премию за контроль, но чиновники отметили, что такого инвестора сейчас найти трудно.
Третий вариант предполагал конвертируемые облигации. Ранее о такой форме приватизации уже говорил министр финансов Антон Силуанов, но "Роснефти" не мог подойти такой вариант из-за слишком высокой долговой нагрузки для новых выпусков в связи с покупкой THK-BP.
Для того, чтобы "Роснефть" не размещала новые облигации только по очень высоким ставкам чиновники решили, что облигации будет выпускать ее материнская структура – "Роснефтегаз", который полностью принадлежит государству. Бумаги будут обеспечены акциями "Роснефти", однако пока неизвестно по какой стоимости будут выпускаться облигации и каковы будут условия конвертации. Как говорил Силуанов, они могут быть на сумму, превышающую стоимость сегодняшнего пакета. Один из собеседников издания уточнил, что государство хочет оставить за собой право решать, конвертировать облигации в будущем или нет. В зависимости от того, сколько будет стоить "Роснефть" на момент конвертации.
Источники отметили, что Минфину не нравится такой вариант. Во-первых, это та же приватизация, но отложенная, и за это отсрочку придется платить процентами по облигациям. Таким образом, это, по сути, дисконт к цене продажи и сейчас остается непонятным, каков его размер, отмечает один из собеседников. Во-вторых, непонятно попадут ли эти деньги в итоге государству, не зависнут ли у "Роснефтегаза". Минфин проводит перманентную борьбу за доступ к деньгам от "Роснефти". Акции компании продает "Роснефтегаз", и только затем доходы могут быть перечислены в бюджет через дивиденды в размере 25% от чистой прибыли, т.е. только часть от суммы продажи. Один из источников сообщил, что Минфину мало этого, однако сейчас обсуждается повышение дивидендных выплат до 50% - и это уже будут существенные перечисления. Схемы для того, чтобы средства обязательно попали в бюджет, уже разрабатываются, отметил источник, отказавшись пояснять детали. Другой собеседник рассказал, что "Роснефтегаз" разместит облигации и на эти деньги купит ОФЗ Минфина, пишет Forbes.
В начале февраля президент Владимир Путин провел совещание по вопросам приватизации. Путин подчеркивал, что Россия не должна потерять контроль над стратегическими предприятиями в результате распродажи госактивов. Говоря о приватизации "Роснефти", помощник главы государства, председатель совета директоров этой нефтяной компании Андрей Белоусов предложил 19% акций компании продать стратегическому инвестору, а не размещать на открытом рынке. По его словам, это даст максимальную премию к рыночной цене.
В свою очередь глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев признал, что сделки по приватизации госимущества придется проводить в неблагоприятных условиях, однако в сложившейся бюджетной ситуации откладывать их нельзя. Он оценил планируемые доходы от приватизации крупных компаний в 2016 году в 800 млрд рублей. В начале февраля президент Владимир Путин провел совещание по вопросам приватизации. Глава государства подчеркивал, что Россия не должна потерять контроль над стратегическими предприятиями в результате распродажи госактивов. Говоря о приватизации "Роснефти", помощник главы государства, председатель совета директоров компании Андрей Белоусов предложил 19% акций компании продать стратегическому инвестору, а не размещать на открытом рынке. По его словам, это даст максимальную премию к рыночной цене.
26 февраля Минфин оценил доходы федерального бюджета от приватизации доли в "Роснефти" в 490 млрд рублей, еще 250-280 млрд рублей ведомство может получить от увеличения дивидендов госкомпаний. Заместитель министра финансов Юрий Зубарев тогда отметил, недоведение лимитов и предполагаемое сокращение расходов бюджета на 10% даст бюджету еще около 490 млрд рублей.
Самое важное - в нашем Telegram-канале
