Стали лояльнее
Осенью все большее число банков заявляет о готовности увеличить объемы кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ). "К середине лета банк принял решение нарастить портфель за счет кредитования существующих клиентов, сумевших адаптироваться к новым условиям", — утверждает Татьяна Малахова, управляющая барнаульского филиала банка "Возрождение". Оживление есть, подтверждает и Лариса Кучендаева, управляющая алтайским филиалом "Промсвязьбанка". По ее словам, осенью увеличился спрос: клиенты нуждаются в пополнении оборотных средств. И банкиры готовы кредитовать. Это во многом связано с тем, что во второй половине года финансово-кредитные учреждения получили доступ к более дешевому фондированию, вследствие чего ставки, в том числе по корпоративным продуктам, стали снижаться.
В октябре о снижении процентных ставок по кредитам для МСБ на 1–2% объявили многие крупные банки: Сбербанк, "ВТБ", "Росбанк", "Промсвязьбанк", "Собинбанк" и др. О снижении ставок с ноября объявил "КМБ Банк", похожих действий ожидают и от других крупных игроков. Положительную динамику подтверждает статистика Центрального банка. По его последним данным, усредненная ставка по кредитам в России снизилась с 17,9% в январе до 15,2% в августе.
Улучшаются и другие условия кредитования. Помимо процентных ставок снижаются комиссионные платежи, подтверждают в Алтайсбербанке. Меняются требования по залогу. "По некоторым видам кредитов стало возможным использовать товар в обороте в пределах 30% от суммы кредита", — говорит Нина Кученева, управляющая одним из барнаульских отделений "КМБ Банка".
Наконец, намечается тренд к удлинению кредитов. "Если с начала кризиса многие банки сократили срок кредитования с пяти до трех лет, то сейчас наблюдается обратная тенденция — займы вновь удлиняются", — утверждает Максим Копасов, представитель департамента МСБ "Промсвязьбанка".
Ставки слишком высоки
Однако эксперты, опрошенные, констатируют: понижение ставок оказывает слабое влияние на доступность кредитов. По данным недавнего опроса гайдаровского Института экономики переходного периода, доля компаний, считающих доступность кредитов нормальной, выросла с 17% в конце 2008 года до 41% в нынешнем сентябре. Это гораздо лучше, чем еще несколько месяцев назад, но все еще в два раза ниже докризисного уровня.
Одна из причин пессимизма предпринимателей состоит в том, что, несмотря на снижение, ставки по-прежнему остаются достаточно высокими. Эксперты рынка, конечно, предрекают дальнейшее удешевление кредитов, но о докризисных значениях речи пока не идет. "Снижение процентных ставок пока в большей степени связано с конкуренцией банков на рынке и не носит глобального характера", — подтверждает Олег Артамонов, директор управления кредитования Алтайского банка сбербанка России.
С тем, что нынешний уровень ставок неприемлем для малого бизнеса, согласен и Александр Осин, главный экономист УК "Финам Менеджмент" (Москва). "Малому и среднему бизнесу, по оценкам специалистов данного сегмента, необходим рыночный уровень ставок по кредитам порядка 10–12% годовых, по крайней мере, не выше 14% годовых. На данный момент, несмотря на снижение в последние месяцы, стоимость займов для МСБ со стороны банковского сектора в среднем составляет 16–18% годовых", — считает г-н Осин.
При этом недоступность кредитов вовсе не связана с отсутствием ресурсов у банков. Ликвидность в банковской системе сейчас есть. Однако на деньги могут рассчитывать только лучшие заемщики. "Хорошие компании купаются в деньгах, — говорит Владимир Татарчук, зампред правления, соруководитель блока "Корпоративно-Инвестиционный Банк" "Альфа-банка". — Выполняя план, госбанки спорят, кому бы выдать очередной миллиард долларов. Это касается монопольных и давно работающих компаний, которые от кризиса особых проблем не испытывают. Банки выстраиваются в очередь, чтобы кредитовать их. Для таких клиентов и ставки снижаются, и условия улучшаются". Тем же, кто испытывает проблемы и действительно нуждается в деньгах, получить заем на хороших условиях очень сложно, констатирует г-н Татарчук. Аппетит на МСБ у банкиров начинает потихоньку просыпаться, но по-настоящему рисковать еще никто не готов.
Все это препятствует восстановлению кредитования малого бизнеса. По данным Банка России, с начала текущего года по 1 сентября объем кредитов корпоративным клиентам увеличился всего на 2,4% против роста на 26,9% за аналогичный период прошлого года. В сентябре объем таких кредитов и вовсе сократился на 0,7%. "Сегодня восстановлению кредитования мешает время — его нельзя ни сжать, ни растянуть", — рассуждает Олег Артамонов. "До нового года глобальных скачков не будет, а вот весной будущего года возможны изменения. В первую очередь позитив должен произойти на строительном рынке и в сфере ипотечного кредитования. Это даст толчок к развитию других отраслей", — резюмирует г-н Артамонов.
Александр Осин,
главный экономист УК "Финам Менеджмент" (Москва):
В сегодняшних условиях для значимой активизации процессов кредитования сектора МСБ необходимо, во-первых, сокращение банковских рисков, связанных с ростом объема "токсичных" активов. Судя по последней информации, поступившей от инвестиционно-банковского сегмента, можно ожидать, что проблемные кредиты в данной сфере достигнут максимальных значений в конце 2009 года и первой половине 2010 года, тогда как возвраты резервов возможны в отдельных случаях уже в июле–декабре 2010 года. Во-вторых, ЦБР в перспективе ближайших месяцев продолжит политику смягчения условий кредитования. В-третьих, в секторе предоставления займов МСБ в среднесрочном периоде будут усиливаться позиции крупных игроков кредитного рынка, располагающих более дешевыми ресурсами. В-четвертых, российские финансовые власти продолжат в ближайшие годы практику субсидирования и гарантирования долгосрочных кредитов, усиления мер административного контроля за ценообразованием, повышения эффективности федерального, регионального и отраслевого управления, развития госпрограмм, направленных на стимулирование повышения производительности труда.
С другой стороны, сдерживающим фактором роста активности в сегменте кредитования МСБ в ближайшие годы останется относительно высокий уровень инфляционных рисков в российской экономике. С учетом сказанного выше я ожидаю восстановления двухзначных в процентном отношении годовых темпов роста объемов кредитования МСБ в 2011–2012 годах.
Кто может рассчитывать на кредит
Сегодня наиболее привлекательной отраслью для кредитования является торговля. "Это один из перспективных и привлекательных секторов, который успешно работает и мало подвержен кризису", — объясняет Олег Артамонов. Наиболее рискованный сектор для банкиров — сельское хозяйство. Оно подвержено сезонным колебаниям и другим негативным факторам. По-прежнему сложно получить кредит строительным организациям.
Татьяна Малахова рассказывает, что наибольшую долю в корпоративном кредитном портфеле банка занимают предприятия реального сектора экономики. "Предпочтение при кредитовании отдается компаниям, уже имеющим опыт сотрудничества с банком, в том числе положительную кредитную историю. Мы учитываем множество факторов: стратегию развития компании, цикличность производства, участие в программах господдержки, финансовое состояние, общее положение дел в отрасли. Если говорить о целях, на которые банки сегодня готовы предоставлять займы, то приоритет отдается финансированию оборотных средств. В связи с тем что сегодня банки консервативны в оценке рисков, кредиты в основном выдаются на срок до года".
Портрет желательного заемщика выглядит так: это компания, работающая на рынке не менее шести месяцев, прибыльная в текущих условиях и способная предоставить залог по кредиту.
